Alternative Investmentstrategien sind in den letzten Jahren sehr viel bedeutender geworden. Das Marktvolumen konnte einen mehr als doppelten Anstieg im Vergleich zu den traditionellen Geldanlagen verzeichnen. Nach einer Prognose von PriceWaterhouseCoopers wird sich dieser Trend mit einem jährlichen Wachstum von 10 % weiter fortsetzen. Bisher hatte sich die alternative Investmentvariante nur bei institutionellen Anlegern durchgesetzt. Nun beschäftigen sich auch immer mehr Kleinanleger mit dieser Art, Geld zu investieren. Doch was bedeutet dieser Begriff überhaupt?

Alternative Investmentanlagen – Was ist das?

Der Begriff hat sich vor allem als Sammelbegriff für Aktien, Anleihen, festverzinsliche Wertpapiere, Investmentfonds und andere börsennotierte Wertpapiere durchgesetzt. Sie sind damit also innovative Versionen der traditionellen Anlageprodukte.

Diese Anlagen unterscheiden sich im Wesentlichen von den Traditionellen durch ihren Ertrag und ihr Risiko. Sie besitzen meist höhere Renditen, sind aber bezüglich ihres Risikofaktors schwierig zu prognostizieren. Außerdem sind Produkte, wie Anleihen und festverzinsliche Wertpapiere oft an einen Zeitraum gebunden und können deshalb nicht flexibel gehandhabt werden. Wir unterscheiden folgende Bereiche:

Private Equity bzw. privates Beteiligungskapital: Direkter und privater Erwerb von Unternehmensbeteiligungen

Infrastrukturinvestment: Bezeichnet das Investieren in Infrastruktur und systemrelevante öffentliche Einrichtungen wie Krankenhäuser, Bildungs- und Kultureinrichtungen und erneuerbare Energien.

Rohstoffe bzw. Commodities: Edelmetalle (z.B. Gold), Rohstoffe (Rohöl, Erdgas), Agrarrohstoffe (Kaffee, Zucker, Weizen, etc.)

Managed Futures/CTAs (Commodity Trading Advisors): Staatlich (in den USA) reglementierte Vermögensverwalter, die ausschließlich in Derivate (Terminmarktprodukte) investieren.

Real Estate: Investitionen in Immobilien, um Rendite zu erwirtschaften. Dies kann über direktes Anlegen, oder auch über spezielle Immobilienfonds passieren, die selbst in Immobilien oder Aktien von Immobilienunternehmen investieren.

Sonstige Vermögenswerte: Wald, Wein, Antiquitäten, Kunst und Patente.

1. Niemand möchte niedrige, oder gar Minuszinsen für seine Geldanlage

Durch die Nullzinspolitik kommt es weiterhin zu niedrigen Zinsen und negativen Renditen für traditionelle Geldanlagen. Damit erfüllen diese ihren eigentlichen Zweck nicht mehr oder nur mangelhaft, Geld sicher und mit einem sich vermehrenden Effekt anzulegen. Aus der Notwendigkeit, nach Alternativen zu suchen, haben sich die alternativen Investmentangebote entwickelt.

2. Hohe Unsicherheit durch die großen Schwankungen am Aktienmarkt

Wir haben alle schon einmal davon gehört: Krisen wie Corona, politische Entscheidungen wie beispielsweise der Brexit und Handelskriege zwingen die Börse regelmäßig in die Knie. Das große Auf und Ab hat dem Aktienmarkt seinen flüchtigen und glücksspielähnlichen Ruf eingebracht. Dieses Risiko durch große Schwankungen ist für viele sicherheitsorientierte Anleger sehr unattraktiv. Auch deshalb erfreuen sich Alternativen immer größerer Beliebtheit.

3. Das Verlustrisiko muss so gering wie möglich gehalten werden.

Das Diversifizieren von Geldanlagen ist durch die hohe globale Vernetzung immer komplexer geworden. Dadurch, dass es mittlerweile Spezialisten bedarf, die sich den Großteil ihrer Zeit mit der Risikoverminderung beschäftigen, ist es nur nachvollziehbar, dass sich alternative Investmentmethoden als fertig diversifizierte Produkte heutzutage so gut anbieten. Sie versprechen Schutz vor großen Schwankungen der konventionellen Märkte.

4. Jeder kann mit den alternativen Investments zum großen Anleger werden.

Damals war das Anlegen von Geld meist großen Institutionen und Experten vorbehalten. Dazu brauchte man zusätzlich gute Verbindungen und Kontakte zu Investment-Managern. Heutzutage kann man in regulierter und transparenter Umgebung privat auch in kleineren Mengen effektiv Geld anlegen. Crowdinvesting ist dabei ein Beispiel für die Partizipation von Kleinanlegern in größere Projekte.

5. Crowdinvesting und Real Estate.

Der Immobilienmarkt zeigt sich von seiner innovativen Seite, wenn es um neue Möglichkeiten der Geldanlage geht. Große Immobilienprojekte wurden bisher meist von größeren Institutionen gefördert und finanziert.

Nun gibt es jedoch Plattformen, die das Crowdinvesting in diesem Bereich auch für private Anleger interessant und zugänglich gestalten. Bei dem Crowdinvesting bzw. Crowdfunding geht es um einen Zusammenschluss von kleinen Interessengemeinschaften, die durch ihre Vielzahl, große Projekte mitfinanzieren können. Der Unterschied zwischen Crowdfunding und Crowdinvesting besteht darin, dass beim Investing für alle Anleger auch Renditen ausgeschüttet werden.

Somit ergeben sich für den privaten Anleger viele Möglichkeiten, je nach individuellen Vorlieben und Bedürfnissen, sein persönliches Portfolio zusammenzustellen.